徐云鹏这段时间格外忙碌。按照以往的经验，典当行最忙碌的日子是在下半年尤其是年关将近之时，而今年从春节前开始，他的忙碌就没有停止过。记者从上周二就开始预约采访，直到这个周一才排上。

　　作为宝瑞通典当行房产经营中心总经理，徐云鹏的忙碌是有原因的。从大的方面来讲，今年国家的宏观经济政策越来越紧，存款准备金率数次上调，各大银行的贷款额度早早用完，很多个人和中小企业在银行越来越难借到钱。而地下钱庄借贷动则10个点以上的利息也让这些急于用钱的企业望而却步。相比于前两者，典当行所提供的抵押贷款成为这些客户在紧缩的日子里的最佳选择。

　　徐云鹏告诉记者，他所在的房产业务部最先感受到货币政策趋紧给典当生意带来的机遇。为了生存，很多资金链紧张的中小企业选择将手中的房屋、地皮等不动产典当以换取大额贷款。体现在业务量上，宝瑞通去年一年成交的房产典当业务有70笔，占所有典当业务交易额的50%多，而今年上半年房产业务已经完成50余笔的交易，较去年同期增长了20%。

　　除了银根紧缩所致的借贷难外，客户选择房产典当作为融资手段还基于以下考虑。首先，典当融资相对简便，省却了到银行申请抵押贷款所需的申请、估值、审批等等繁琐手续，同时节省了为疏通关系所付出的高额成本。其次，典当融资放款迅速，在经过鉴定估值后，房产3日内可放款，而同类别的贷款在银行等金融机构至少需要一个月的运作周期，这对那些多一天时间多一分商机的中小企业来说尤为重要。另外，就房产抵押贷款来讲，典当行能提供一些其他金融机构所不能提供的短期贷款品种，比如最高额贷款，可在只办理一次手续的前提下，在特定时间和特定额度内无限次借款。

　　虽然在典当行抵押房产贷款有这些优点，但是徐云鹏一再提醒记者，典当只是一种应急的融资手段，适合于企业在有预期资金回收的前提下进行短期的资金周转，而不适合以抵押贷款进行风险型投资。这就像在针尖上跳舞，若是借力得当，就会舞得绚丽精彩，而若是用力过猛，则会伤及全身，甚至被拖入膏肓。

　　为控制风险，典当行房产抵押业务的月息一般是在3.2%，对个人客户的抵押率（抵押贷款本金利息之和与抵押物估价值之比）控制在50%-70%之间，对企业客户的抵押率则控制在30%-50%之间。基于此，典当行推荐的借贷周期为1-3个月。因为一般来讲，如果是救急用，3个月内借贷所带来的利润除能偿还本息和综合费用外，还能有所盈余。而超过6个月，较高的息费成本甚至会超过贷款投入所产出的利润，典当对当户会变成一种拖累。因此，那些投入产出周期较短的经营性和施工性中小企业和个体户在典当行很受欢迎，像中小房地产开发商手中所持有的现房和已获得销售许可的期房很容易在典当行获得相应比例的抵押贷款。

　　徐云鹏向记者介绍了他经手的一个客户，07年春节前一个开发公共住宅建设的开发商找到典当行，他的房子已经建好，春节后即可销售，但是年前却没有钱清还建筑材料欠款和农民工工资，于是将整个项目的房子作为抵押，在典当行贷到1000万，以摆脱“年关”负债的窘境。年后他的房子顺利出手，他也在两个月内将贷款还清、将房子赎回。

　　而对于尚未开发的地皮、地段价值较差的房产，典当行一般会慎重考虑。因为这些投入产出周期较长的抵押物很难在较短时间内还款，一旦出现绝当，处理起来就相当麻烦，不仅耗时间也耗资金。因此，对于这类贷款时间超过6个月的客户，典当行一般会建议客户去银行贷款。

　　随着信贷紧缩的日益趋紧，徐云鹏和同行们有越来越多的客户可供选择，来电来访咨询贷款的中小地产开发商也突然间增多了。不过，与机遇相伴而生的资金回收风险也增大了。据了解，有些小规模的典当行已经出现无钱可贷的情况。这一方面与贷款需求旺盛有关，另一方面也反映出当前中小企业的生存之困和资金收回的艰难。

　　而北京市重光律师事务所刘海富律师告诉记者，依据商务部与公安部的相关规定，典当行放款的额度只能达到自有资金的200%，如典当行注册资金为2亿元，则可从银行获贷2亿元，典当行本身可借贷的金额为4亿元，借贷规模的限制也是造成典当行不敢轻易接受房产开发商客户的主要原因。

　　不过，徐云鹏透露，对于整个典当行来说最大的挑战还是国家货币紧缩的大势影响。因为紧缩货币政策不仅仅是针对银行和房地产市场，而是整个社会经济。货币供应量的减少必然导致投资和消费的减弱，相应的融资需求也会逐渐减弱，如若这种情况长期持续，整个经济发展也会放缓，这也会冲击典当行房地产抵押贷款等大额业务。

　　曾在集团总部做过商业地产业务的徐云鹏对当前的房地产行情也有自己的看法。他认为，国家对房市始于两年前的宏观调控政策效果当下已然显现，整个市场将处于一个下行趋势。因此，宝瑞通典当行也在考虑顺势降低房产抵押率，以控制资金风险。毕竟，从紧的日子里，让资金最安全高效地运转是任何一个企业的生存之本。